日本住宅ローン株式会社 有価証券報告書 2026年3月期

第一部 【企業情報】

第１ 【企業の概況】

１ 【主要な経営指標等の推移】

提出会社の状況

(注) １．当社は連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については記載しておりません。

２．持分法を適用した場合の投資利益については、関連会社がないため、記載しておりません。

３．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

(最近5年間の株価収益率)

　当社株式は非上場でありますので、該当事項はありません。

(最近５年間の株主総利回りの推移)

    当社株式は非上場でありますので、該当事項はありません。

(最近５年間の事業年度別最高・最低株価)

当社株式は非上場でありますので、該当事項はありません。

２ 【沿革】

３ 【事業の内容】

当社は住宅ローン事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。

当社は、国の施策である良質な住宅の安定的供給を目的とする独立行政法人住宅金融支援機構(以下、住宅金融支援機構)の証券化支援事業の担い手として、積水ハウス株式会社と大和ハウス工業株式会社及び、日立キャピタル株式会社（2021年４月１日付けで三菱ＨＣキャピタル株式会社に商号変更しています。）の出資により2003年５月に設立され、さらに2004年４月に、住友林業株式会社及び積水化学工業株式会社が資本参加しました。また、2025年11月27日に株式移転により持株会社（完全親会社）である「日本住宅ローングループ株式会社」を設立し、持株会社体制へ移行しました。

証券化支援事業とは、公的機関の信用力を活用して「証券化」を行うことで、長期・固定金利の住宅ローン(最長返済期間が原則35年の「フラット35」)の提供を民間金融機関を通じて実現するもので、当社はこのフラット35の顧客への提供を主な事業としております。また、証券化支援事業のスキームは、買取型と保証型があり、買取型は、顧客へフラット35を提供すると同時に、住宅金融支援機構へ当該ローン債権を譲渡し、保証型は、当該ローン債権に対し、住宅金融支援機構の住宅融資保険(保証型用)を付保して、信託銀行等へ債権を譲渡しますので、信用リスク、金利リスク等を極力取らないビジネスモデルが可能となり、当社はこれを会社の経営方針としております。

当社が、住宅ローン等を融資する主な対象顧客は、当社の出資者である提携する住宅事業者(以下、提携ハウスメーカー)が販売した住宅の購入者であり、当社の収益源は、主に住宅ローンの手数料(注１)およびサービシングフィー(注２)となります。また、フラット35以外にも提携ハウスメーカーの要望に応えた、フラット35に付随する住宅ローンや変動金利型住宅ローンの取扱いなども行っております。なお、2026年３月31日のサービシングを受託している住宅ローンの債権管理残高は、約２兆3,452億円となり、安定的なストック収入を確保しております。また、当社はサービシング業務のうち回収代行部分を、三菱ＨＣキャピタル株式会社に再委託しており、延滞等発生時の債権回収業務(スペシャルサービシング業務)を、三菱ＨＣキャピタル債権回収株式会社に再委託しております。

(注１) 住宅ローンの手数料には、開始時に発生する、通常の事務手数料や融資手数料、特約手数料があります。特約手数料とは、住宅ローン金利相当分を一部割り戻し、ローン開始時に一括で支払う手数料のことです。この場合、住宅ローンの金利は通常より下がることになります。

(注２) 主な住宅ローンは、住宅金融支援機構や信託銀行等に債権譲渡しますが、債権譲渡先より委託を受けて、当該住宅ローンの債権回収(サービシング業務)を当社が行います。この対価として、当社は債権譲渡先より、住宅ローン残高に応じたサービシングフィーを受け取っております。

［事業系統図］

(取扱商品)

当社が扱っている主な住宅ローン商品は以下のとおりであります。そのうち、ＭＣＪフラット、ＭＣＪフラット“極”、ＭＣＪ変動ローン等の住宅ローン債権は、原則として住宅金融支援機構や信託銀行等に債権譲渡されますので、当社の貸借対照表からオフバランス化されております。

４ 【関係会社の状況】

(注) １.「議決権の所有（又は被所有）割合」欄の〔内書〕は間接所有であります。

　　 ２.上記の会社のうち、積水ハウス㈱、大和ハウス工業㈱は、いずれも有価証券報告書の提出会社であります。

３.上記につきましては、各社期末日現在の状況を記載しております。

第２ 【事業の状況】

１ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において、当社が判断したものであります。
 

(経営方針)
　当社は、高品質な住宅に対し、「良質で安心な住宅ローンを安定的に供給」し、お客様の豊かな住生活実現の「夢の懸け橋」となることを基本方針としております。「当社の事業は社会貢献である」と位置づけ、お客様のご意見・ご要望を広く取り入れながら、お客様の満足度を最優先とするきめ細かい金融サービスの提供に努めております。
  住宅ローンは長期に亘るため、当社も永続的な発展を目指し、そのために、リスク管理能力を高めるとともに、新築向けの住宅ローンだけではなく、リフォームローンや、リバースモーゲージといった分野でも、常に「革新的なビジネスモデルの担い手」であるために挑戦を続けてまいります。
　

(経営環境)
　当社は、住宅購入者へフラット35を中心とした住宅ローンを提供することにより、提携ハウスメーカーの住宅販売促進に資することを目的として設立されました。提携ハウスメーカーが、ユニークで競争力のある当社ローンを活用することで、他のハウスメーカーと差別化され、その結果として住宅受注に繋がるようなサービスを提供できるよう、商品性の改善など「差別化戦略」については重点的な取組みを行ってまいりました。具体的には、ITを積極的に活用した審査スピード高速化・事務手続の簡便化、ローン案件に係るコンサルティング機能強化、販売促進のためのキャンペーン実施等をこれまで実現してきております。また、フラット35に付随する独自のローン商品やリバースモーゲージ型の商品、変動金利型住宅ローンを導入し、提携ハウスメーカーに対してあらたな資金計画提案ノウハウを提供してまいりました。特に2025年度には、物価や金利の先行き不透明感が増す中において全期間固定金利のフラット35のもつ安心をより多くの顧客に提供するべく「ＭＣＪフラット“極”」や「変動切替オプション」の商品性改定を行い、当社独自のフラット35商品の周知・推進に取り組みました。

今後住宅ローンビジネスを取り巻く環境は、引き続き厳しいものになることが予想されますが、当社においては、次の項目を重点課題と位置付け、消費者や提携ハウスメーカーへのサービスレベル向上を図ってまいります。

　
 　(優先的に対処すべき課題)

(1) 商品・サービスの更なる利用訴求と、利用者拡大に向けた取り組み

　　マイナス金利政策の解除と段階的な追加利上げにより住宅ローン市場は大きく転換し、全期間固定金利のフラット35の存在感が増しています。また、イラン情勢の緊迫化等により世界経済の不透明感は増し、物価や金利の先行きを予測することはこれまで以上に難しくなっています。こういった先の見えない現在の金利情勢においてフラット35のもつ安心をより多くの顧客に提供するため、「変動切替オプション」をはじめとした当社独自のフラット35商品をこれまで以上に周知・推進するとともに、引き続き住宅金融支援機構と協調し、フラット35の改善・伸長に取り組んでまいります。

　　また、多様化する顧客ニーズに対応した商品の導入やローンプラザによるサポート体制の確立、新技術を用いた商品・サービス展開等、多面的な取り組みを展開することで利用者の拡大を目指してまいります。

(2) コーポレート・ガバナンスの強化及びコンプライアンスの徹底

当社のビジネスモデルは、お客様、提携ハウスメーカー、住宅金融支援機構をはじめとするステークホルダーから成り立っており、業務遂行にあたっての法令遵守や適切な業務の体制などを整えることは重要な課題となります。このため、コーポレート・ガバナンスの強化や内部管理体制の整備について、従来から取り組んでおります。

(3) リスク管理体制の強化

当社の取扱い商品は、フラット35が中心であり、証券化によりリスクは限定されておりましたが、MCJ変動ローンの導入に伴い信用リスク管理体制の強化を行っております。なお、マイナス金利政策解除に伴う市場金利の変動に対しても、調達金利を見ながら実行時金利をコントロールすることで、金利リスクを低減しております 。今後法令の改正や新商品の開発及び保有資産の実態に即して、統合的リスク管理をよりきめ細かく行う必要があり、リスク管理体制について更に高度化するよう取り組んでまいります。

また、昨今の個人情報や機密情報を含む「情報資産」の保護に関する社会的要請が高まる中で、当社の情報資産管理体制を整えることは重要な課題となります。今後当社が保有する個人情報等の情報資産に対し、サイバーセキュリティ対策をはじめとする各種セキュリティ管理体制をより一層強化すべく努めてまいります。

(4) 財務上の課題

当社は住宅ローン事業に関する資金を、債権譲渡や証券化、金融機関からの借入、社債、CPにより調達を行っております。
　したがって当社の業績や財政状態の悪化が生じた場合や、当社を取り巻く社会・金融環境の変化により、当社の想定した条件での資金調達が困難となった場合や資金調達コストが上昇した場合においては、当社の業務を円滑に運営することができず、業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
　当事業年度において、上記の資金流動性リスクを極小化するため、金融機関の当座貸越枠を新たに設定しました。今後も引き続き証券化を主要な資金調達手段としつつ、より効率的かつ安定的な資金調達を行うため、債権譲渡や証券化、金融機関からの借入による間接調達並びにCP及び社債発行による直接調達をバランスよく組み入れていく方針です。

２ 【サステナビリティに関する考え方及び取組】

当社のサステナビリティに関する考え方及び取組は、次の通りであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものであります。

ガバナンス

当社は、取締役会及び監査役会を中心とする監督・監査体制を整備し、取締役会による経営の重要事項に関する意思決定及び業務執行の監督並びに監査役及び監査役会による取締役の職務執行の監査を通じて、適正な経営管理体制を構築しております。

取締役会は、本有価証券報告書提出日現在、取締役14名(内１名は社外取締役)で構成されており、法令、定款、取締役会規則に基づき、重要事項の決定、業務執行状況の確認を行っております。監査役会は、監査役３名(内２名は社外監査役)で組織されており、取締役の職務の執行を監査し、監査報告の作成等を行います。

取締役会の決議に基づき迅速かつ効率的に業務を執行するため、決裁権者を定めた上で責任の明確化を図るとともに、役員会議で意見交換や合意形成を行っております。

リスク管理

当社では、「リスク管理規則」に基づき業務における会社内外の様々なリスクを迅速かつ正確に把握し、合理的かつ最適な方法で統合的リスクおよび危機を管理する体制を設けております。

ⅰ) 代表取締役の諮問機関としてリスク管理委員会を設置し、会社全体のリスク事象の把握および顕在化したリスク事象に対する評価・対応の確認等統合的なリスク管理を行っております。なお、リスクの重要性に応じて、取締役会にリスク管理に関する状況を報告する仕組みとなっております。

ⅱ) 当社の危機管理体制としては、事業継続計画に基づき、定期的に訓練を実施することにより、円滑な事業継続、事業復旧のために必要な措置を講じる体制を整えております。

戦略

当社における、人材育成に関する方針及び社内環境整備に関する方針は、以下のとおりです。

人材育成方針

企業の競争力の創出には優秀な人材が必要不可欠であるという認識のもと、獲得した人材の能力を最大化させるため、専門知識の習得を目的とした貸金業務運営規則研修やコンプライアンス研修、オフサイトミーティングの実施、社内資格の取得を奨励するなどの教育研修制度、従業員一人一人のスキルアップを支援する資格取得支援制度・通信教育受講支援制度を実施しております。また、定期的にジョブローテーションを実施することで従業員が様々な部署で業務に取り組み経験を積むことで、広範に業務ノウハウや専門的知識を獲得できる体制を構築しております。

社内環境整備方針

企業が継続して成長していくためには、役職・年齢・性別等を問わず多様な従業員がお互いに協力し、能力を適切に発揮できる社内環境の整備が必要不可欠であることから、社内環境整備の方針として、ワークライフバランスを整え、継続的に働きやすい雇用環境、女性が管理職として活躍できる職場環境の整備に努めてまいります。また、繁忙期には機動的に人事異動を実施し多忙な部署に人員を投入することにより会社全体で業務負担を平準化する、効率的でフレキシブルな組織を構築しております。

指標及び目標

上記「戦略」に記載した社内環境整備方針においては次の指標を用いております。当該指標に関する目標及び実績は次の通りです。

３ 【事業等のリスク】

　以下において、当社の事業における現在及び将来に重大な影響を与えるリスク要因となる可能性があると考えられる主な事項を記載しております。ただし、これらの記載したリスクは当社の事業に関するすべてのリスクを網羅したものではなく、記載された事項以外の予見しがたいリスクも存在します。当社の業績及び財政状態は、かかるリスク要因のいずれによっても著しい悪影響を受ける可能性があります。

　なお、文中の将来に関する事項は、有価証券報告書提出日現在において、当社が判断したものです。

１．住宅ローン事業に関するリスク

(1) 経済情勢の変動によるリスク

  当社の住宅ローン事業は、経済環境、住宅着工件数の動向等の経済情勢、人口動態、世帯動態をはじめとする社会構造の変化、金利環境等をはじめとした各種事業環境の変化や全体的な景気変動、大規模災害、パンデミックの発生（感染症の大流行）等の影響を受けます。当社では、上記の状況変化の可能性を踏まえ、事業計画にて様々な戦略および施策を策定し、数値目標を立て、計画に基づき業務を遂行していますが、当社の想定と異なる情勢変化が生じる可能性は否定できず、この場合、計画に基づく業務遂行が困難になる可能性や当社が当初想定した成果をもたらさない可能性があります。これらにより、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(2) 住宅ローン市場における競争の激化に関するリスク

　住宅ローン市場において、競合先である銀行を始めとした住宅ローンの提供者は、その商品性や付加サービスの向上を推し進めており、また、参入規制を始めとする各種の規制の緩和等により、更に競争が激化する可能性があります。このように競争が激化することにより、当社の住宅ローン関連商品が、優位に立てなくなった場合に、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(3) 「フラット35」及び住宅金融支援機構への依存に関するリスク

　当社の住宅ローン融資の主軸は、住宅金融支援機構と提携する長期固定金利住宅ローン「フラット35」となります。住宅金融支援機構との提携関係の変化や、「フラット35」の商品性変更等による商品競争力の低下があった場合、当社の新規住宅ローン融資実行金額が減少し、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(4) 法令・コンプライアンス違反の発生により事業運営に支障が生じるリスク

　当社は、貸金業法及び割賦販売法の適用を受け、関東財務局および経済産業省の監督下にあります。また、国内において事業活動を行う上で、会社法等、一般的な法令諸規則の適用を受けております。

　当社は、法令遵守を経営の最重要課題としてコンプライアンス及び内部管理体制の強化を行っておりますが、こうした対策が必ずしも有効に機能するとは限りません。

　仮に当社において法令違反等が発生した場合には、業務改善命令や業務の全部又は一部の停止命令、登録取消等の行政処分や訴訟の提起、評判の毀損等により、当社の業務運営、業績、財政状態等に悪影響を及ぼす可能性があります。

(5) オペレーショナルリスク

①　事務リスクの顕在化に関するリスク

　当社は、住宅ローンに関する申込、審査、融資実行、サービシング等多岐にわたる業務において、事務処理を行っております。当社では、各業務の事務取扱を明確に定めたマニュアルを制定し、マニュアルに基づいた事務処理が適切に実施されているかどうか、社内外の定期的な点検や監査を行って確認しております。また効率的に事務処理を遂行するため、システム化を推進するとともに、住宅ローンの取次事務およびサービシング業務の一部を外部へ委託しております。この外部委託先(再委託先も含む)については、社内規定に基づき適切に選定および管理を行っております。しかしながら、当社の従業員および委託先により、過失、事故等に起因する不適切な事務が行われる可能性は否定できません。これらの事務リスクが顕在化した場合には、行政処分や訴訟の提起、評判の毀損等により、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

②　システム障害等により情報漏洩や事業運営に支障が生じるリスク

　当社は、住宅ローン事業に関するデータ処理のため、またインターネットを通じた全国展開のために、コンピュータシステムを構築し、運用しております。当社は、バックアップシステムの構築、一部の設備に障害が発生しても継続してサービスを提供できるようにするなど情報セキュリティに関するリスクは経営上重要な課題と認識しており、サイバー攻撃、大地震や水害等の自然災害、火災等の地域災害、コンピュータウィルス、停電、通信障害等に対するBCPを構築し、定期的に訓練も実施しております。しかし、現時点では想定不可能な事象により、システムに不具合、故障等の支障が生じた場合、想定外の費用の発生、業務の停止又は混乱、これらに伴う行政処分や訴訟の提起、風評被害等により、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(6) 個人情報等漏えい等の発生に関するリスク

　当社は、多数の個人情報を扱う企業であり、その社会的責任を果たすため個人情報保護方針を定め、個人情報の入手から保持におけるシステムセキュリティの維持および社内研修体制の強化等により、個人情報が適切に維持・管理されるよう努めております。また、一般財団法人日本情報経済社会推進協会(JIPDEC)よりプライバシーマークを取得し、個人情報保護方針のもとに個人情報保護の管理・運営を徹底しており、今後も向上を図って参ります。しかしながら、外部からの侵入者及びシステムへの不正アクセスや当社役職員による過誤等により顧客の個人情報が漏えい又は毀損した場合、これに対応するための費用の発生、行政処分、訴訟の提起、評判の毀損等により、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(7) 業務委託に関するリスク

　当社では、住宅ローン業務の一部を外部に委託しております。委託先で不正行為、違法行為が発生した場合や委託先の業績が悪化した場合、また、これらにより委託が解消され、適切な代替委託先がタイムリーに確保できない場合等には、当社の住宅ローン業務の運営上の障害となり当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(8) 人的資源に関するリスク

　当社が、今後更なる業容の拡大及び業務内容の多様化に対応していく際、事業の運営に十分な人材を確保・育成・定着できない場合には、他社との競争力や業務の効率性等が低下し、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(9) 従業員、外部委託先もしくは顧客の不正により損失を被るリスク

　当社の主たる事業である住宅ローン事業において、従業員、外部委託先もしくは顧客による詐欺やその他の不正が発生した場合、例えば、違法な販売活動、顧客属性や担保物件についての詐称等の不正行為により損失を被るリスクがあります。また、不正等の発生により、当社のイメージが悪化する可能性又は行政処分の対象となる可能性があり、ひいては当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(10) 重要な訴訟に関するリスク

  当社の業績に重要な影響を及ぼす訴訟等は、これまで提起されたことも提起したこともございません。しかし融資業務やサービシング業務は多数の顧客を相手方とする事業であるため、何らかの事由により訴訟等が提起され、法的手続の当事者となる可能性があります。当社の業績に影響を及ぼす訴訟や社会的影響の大きい訴訟等が発生し、当社に不利な判断がなされた場合は、業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(11) 免責リスク

　住宅金融支援機構が提供する融資保険が付保されている住宅ローン債権については、当該債権が融資保険約款上の免責事由に該当した場合、本来住宅金融支援機構より交付されるはずの保険金が交付されず、信用リスクが顕在化して、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

２．財務面に関するリスク

(1) 信用リスク

　当社の住宅ローン事業の主力商品である「フラット35」は、貸付と同時に、住宅金融支援機構へ債権譲渡、あるいは同機構の住宅融資保険が付保されることを前提としておりますので、原則として当社は信用リスクを負いません。しかし、ＭＣＪ変動ローンをはじめとする競合先との差別化商品のうちの一部には、当社が信用リスクを負って自己保有する住宅ローン商品もあり、これらの住宅ローン商品に関しては、経済環境、市場環境、金利環境、為替環境等をはじめとした各種環境の変化、及び景気変動により当該ローン債権の延滞やデフォルトが生じる可能性があります。また、不動産価格の下落等によりデフォルト時の回収金額が当社の想定を下回る可能性があります。当社ではそれらのリスクを軽減するために、商品の仕組み上の工夫、各種コベナンツ設定や会計上の手当等を行っており、定期的にパフォーマンスのモニタリングを実施しております。しかしながら、当社の想定を上回るローン債権の延滞やデフォルトが生じた場合、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社が取引を行う銀行、証券会社、保険会社等の金融機関等の業績や財政状態が悪化し信用リスクが高まった場合、当社がその影響を受けることにより、業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。 

(2) 資金流動性リスク

　当社は、住宅金融支援機構や信託銀行等に対して住宅ローンに係る債権を譲渡してから譲渡代金を受領するまでの間の資金を、短期的に金融機関より借り入れなければならない可能性があります。また当社の住宅ローン事業に関する資金は、債権譲渡や証券化、社債などの直接金融および金融機関からの借入等間接金融によりバランスよく調達を行っております。したがって、当社の業績や財政状態の悪化が生じた場合や、風説の流布や風評被害等が発生した場合、あるいは日本の景気悪化や、世界的な金融システムの不安等により、当社の想定した条件での資金調達が困難となった場合や資金調達コストが上昇した場合等においては、当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

    (3)金利リスク

　当社の住宅ローン事業の主力商品である「フラット35」において、予め定められた条件にて証券化を実施しておりますので、原則として当社は金利リスクを負いません。ＭＣＪ変動ローンをはじめとする当社の変動金利型ローンは、日本銀行による政策金利の引き上げ等に伴う市場金利の変動に対して、ローン金利を定期的に更改することで金利リスクをコントロールしています。しかしながら、各種環境の変化により、短期間で急激な市場金利の上昇が発生した場合には、当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(4) 格付けに関するリスク

　当社は外部格付機関から投資適格以上の格付けを取得しております。しかし、今後不良債権の増加、収益力の低下、資産の質が悪化する等により当社に対する格付けについて見直し・停止・取下げが行われる可能性があります。当社に対する格付けが引き下げられた場合、資金調達コストの上昇や借入条件の悪化、既存取引の見直し等により、資金調達に支障が生じ、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(5) フラット35の再売買に関するリスク

　当社の住宅ローン事業の主力商品である「フラット35」(買取型)に係る住宅ローン債権は、当社が住宅金融支援機構との間で締結した住宅ローン債権売買基本契約に基づき、貸付と同時に住宅金融支援機構に対して譲渡されます。しかし、当該契約における当社に関する事実表明や、譲渡した個々の住宅ローン債権に関する事実表明に重要な点における瑕疵等があった場合、再売買の予約の実行という形で、一旦当社が譲渡した住宅ローン債権を、当社が住宅金融支援機構から買い戻すことが義務付けられています。何らかの理由により住宅金融支援機構が再売買の予約に関する完結権を行使し、当社が買い戻しに応じる必要が生じた場合、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(6) 劣後信託受益権の保有について

　当社の主たる事業である住宅ローン事業は、「フラット35」(買取型)以外の一部の住宅ローン債権の流動化にあたり、流動性補完や信用補完のため一定割合の劣後信託受益権を保有しております。劣後信託受益権の時価評価は、デフォルト率、期限前返済率については一定の前提条件を設定し、割引率等とともに考慮して計算しております。しかしながら、当該前提条件が裏付債権のパフォーマンスの変化や市場動向の変化により修正された場合や割引率等が想定以上に上昇した場合には、劣後信託受益権の時価が下落し、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(7) 超過サービシングフィーについて

　当社では、サービシング業務提供に伴うサービシングフィーが通常得べかりし収益を上回る場合は上回る部分について、現在価値修正したものを未収収益及び長期未収収益とし、また、下回る部分について、現在価値修正したものを前受収益及び長期前受収益として認識しております。この評価は、通常得べかりし収益の水準、繰上返済率については一定の前提条件を設定し、割引率等とともに考慮して計算しております。しかしながら、当該前提条件が市場動向の変化等により修正された場合や割引率等が想定以上に上昇した場合には、当該評価が変動し、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。また金利下落傾向の場合の他社への住宅ローン借り換えの増加や、各種環境の変化及び景気変動によるローン債権のデフォルトの増加等により、当社の想定以上の繰上返済率となった場合には、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

３．その他金融環境等に関するリスク

(1) 法令制度の改正及び法的規制等に関するリスク

　当社では業務を行うにあたり、会社法等企業一般に適用される法令のほか、貸金業法、金融商品取引法、割賦販売法等各種法規制の適用を受けております。これらの法令および諸規則は、将来において新設・変更・廃止される可能性があり、その内容により各種商品やサービスの提供が制限を受けたり、変更を余儀なくされたり、それらに対応するための費用が増加したりする等、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

　また、当社は貸金業者、包括信用購入あっせん業者および個別信用購入あっせん業者としての登録を行っており、将来何らかの理由により登録(更新)の拒否又は登録の取消があった場合には、当社の事業活動に重大な支障をきたし、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(2) 災害等の発生に関するリスク

　地震、台風、津波等の自然災害、テロや火災、戦争、大規模停電、感染症の伝染、テロ攻撃、国際紛争等あるいは現時点では予想不可能な事象が発生し、当社及び業務委託先のコンピュータシステムへの悪影響、業務の停止や混乱、当社商品への需要の減少等により、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

特に当社は、主に東京23区内に所在する本社で事業活動を行っております。そのため、関東地区で大規模災害等が発生した場合には、当社の事業、業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(3) 風評等の発生に関するリスク

　当社の主たる事業である住宅ローン事業の顧客は、一般の個人の顧客がほとんどであるため、当社の社会的信用力が特に重要です。そのため、真実性の有無にかかわらず、マスコミ報道やインターネット上での中傷誹謗等によって当社の社会的信用等が毀損され下落した場合、当社商品を選択する住宅ローン希望者の減少が想定され、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。また、当社と競合する他の住宅ローン提供者や、住宅ローン業界全体に関する問題や不祥事の発生、批判、風評等であっても、それにより住宅ローン業界全体の社会的信用等が下落する場合には、当社の事業、業績及び財政状態にも悪影響を及ぼす可能性があります。

(4) 大株主との関係について

　当社は、積水ハウス株式会社・大和ハウス工業株式会社と三菱ＨＣキャピタル株式会社（旧商号：日立キャピタル株式会社）の共同出資により設立され、約１年後に、住友林業株式会社・積水化学工業株式会社も資本参加しました。当社は、2025年11月27日付で、持株会社体制へ移行し、親会社である日本住宅ローングループ株式会社の100％子会社となっています。本報告書提出日現在、各社は日本住宅ローングループ株式会社の議決権をそれぞれ26％、26％、10％、19％、19％保有しております。当社と日本住宅ローングループ株式会社の大株主各社は事業上の協力関係にあり、積水ハウス株式会社・大和ハウス工業株式会社・住友林業株式会社・積水化学工業株式会社は、住宅ローン利用希望者の委託を受け、当社へ申込の取次を行っております。また、三菱ＨＣキャピタル株式会社とは当社が受託した債権および当社の債権について回収代行を委託しております。したがって、当社と大株主各社との資本関係や業務提携関係が悪化した場合には、当社の業績及び財務状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(１)経営成績等の状況の概要

当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」といいます。)の状況の概要は次のとおりであります。 

①　財政状態及び経営成績の状況

当事業年度におけるわが国の経済は、一部に弱めの動きもみられるものの緩やかに回復しており、海外経済も総じてみれば緩やかに成長しました。輸出・鉱工業生産は横ばい圏内の動きとなりました。企業収益は全体としては高水準を維持しており、業況感は良好な水準で推移しました。こうしたもとで設備投資は緩やかな増加傾向にあります。雇用・所得環境は緩やかに改善しており、個人消費は、物価上昇の影響を受けつつも底堅く推移しました。住宅投資は減少しており、公共投資は横ばい圏内の動きとなりました。金融環境については年度を通して緩和した状態となりました。
　2026年４月30日に国土交通省が公表した「建築着工統計調査報告　令和７年度計」によると、2025年度の新設住宅着工戸数は全体で71.1万戸（前年度比87.1％）と、減少に転じました。利用関係別戸数においても持家が19.5万戸（前年度比87.4％）、貸家が30.8万戸（前年度比86.5％）、分譲住宅が20.0万戸（前年度比87.3％）と揃って減少しました。
　

当社の主要な事業の一つである住宅金融支援機構の2025年度における「フラット35」につきましては、変動金利型住宅ローンの金利上昇や金利の先行き不透明感から、「フラット35」(買取型)の申請戸数は前年度比131.3％の47,094戸、「フラット35」(保証型)の申請戸数は、前年度比224.3％の10,286戸となり、合計では前年度比141.9％の57,380戸と大きく増加いたしました(機構による記者発表、2026年４月28日付「フラット35の申請戸数等について」)。
　
  当社は設立以来、提携ハウスメーカーとシステムで連携したビジネスモデルをベースにＩＴ技術を積極活用して事業を展開してまいりましたが、2024年３月のマイナス金利政策解除によって、住宅ローン市場は大きな転換点を迎えました。「金利のある世界」となり、各金融機関において変動金利型住宅ローンの基準金利が引き上げられました。しかしながら、住宅価格の上昇が続く中で、固定金利型住宅ローンより低金利である変動金利型住宅ローンのニーズは根強く、最優遇金利における金利競争がさらに激化しました。引き続き金利と物価の先行きは不透明であり、顧客の住宅取得が困難になりつつある状況は今後も続くものと見込まれます。
  これらの状況を踏まえ、2025年度の事業戦略として、「今後さらに変動金利型住宅ローンの金利が上昇していく環境において、フラットの商品性向上に注力することで顧客・提携ハウスメーカーの住宅ローンニーズに応えることが最重要課題である」と位置付け、事業を展開しました。
　2025年４月には当社の保証型フラット「ＭＣＪフラット“極”」の商品性を改定し、最長借入期間を35年から40年に延ばしました。住宅金融支援機構が2025年４月に制度を変更し、保証型フラットの35年超の借入が可能となったことから、当社においても商品性を改定し、買取型フラットより低い金利を維持しながら借入期間を40年に延ばしました。金利水準を変えずに最長借入期間を延ばすことで、従来の「ＭＣＪフラット“極”」よりも月々の返済金額を抑え、より多くの借入を行うことが可能となりました。さらに、住宅金融支援機構のフラット35金利引下げ制度を利用することで、最大で▲1.0％借入当初の金利負担を抑えることができ、金利変動リスクの無い固定金利型住宅ローンでありながら、借入当初は低金利な変動金利型住宅ローンと比べて遜色ない金利水準で借り入れを行うことが可能です。借入期間40年の保証型フラットをリリースしているのは全金融機関で当社だけであり（2026年３月31日現在、当社調べ）、提携ハウスメーカーの受注に貢献可能な差別化商品であることから、推進活動に尽力いたしました。結果として、2025年度の提携ハウスメーカーにおける保証型フラット実行件数は前年度比285.6％と大きく回復しました。今後も提携ハウスメーカーの受注に貢献するべくさらなる推進活動に取り組んでまいります。

2025年７月には「変動切替オプション」の商品性を改定し、「ＭＣＪフラット“極”」から「ＭＣＪ変動ローン」への切替時に徴求することとしていた手数料を無料としました。「ＭＣＪフラット“極”」は融資を受けてから５年間はフラット35金利引下げ制度の恩恵を受けて返済負担を抑え、５年後以降は金利動向にあわせて固定金利型の「ＭＣＪフラット“極”」で返済を続けるか、変動金利型の「ＭＣＪ変動ローン」に切り替えるかを無料で自由に選択できる商品であることから、当該商品を「５年待てるローン」と称して推進活動に取り組みました。2026年２月には、２年後以降に「ＭＣＪ変動ローン」への切り替えを可能とした「２年待てるローン」をリリースし、顧客は「５年待てるローン」か「２年待てるローン」を選択することが可能となりました。キャンペーンの適用により「５年待てるローン」の場合は５年間0.25％相当、「２年待てるローン」の場合は２年間0.70％相当の金利負担が軽減され、フラット35金利引下げ制度とあわせることで借入当初の返済負担は変動金利型住宅ローンと同等水準となります。金利の先行きが不透明な環境において有用な商品ですので、引き続き周知・推進活動に力を注いでまいります。

また、住宅ローン商品以外のラインナップ拡充として、かねてから検討しておりました「ＭＣＪフリーローン」の取り扱いを2025年４月に開始しました。当社は「顧客の人生に寄り添ったローン商品を提供する総合的な金融インフラ「えむふぁみ倶楽部」の構築」に向けた取り組みを継続しており、その商品ラインナップの一つとして資金使途自由な「ＭＣＪフリーローン」を導入しております。今後も顧客本位で商品・サービスを提供すべく、継続的な周知と商品性改善に取り組んでまいります。

サービスの向上につきましては、大きく２つに取り組みました。１つ目はローンプラザの強化です。今後の見通しが難しい金利環境において住宅ローン商品は高度化・複雑化するとともに顧客のニーズも細分化しています。そういった状況でも顧客が安心・納得して住宅ローンを借り入れするために必要となる、エリートクラスの住宅ローンコンサルタント人材を採用するための採用キャンペーンを展開いたしました。訴求力の高い広告を複合的に展開したことで、高いスキルを有した人材からの応募を確保、選考することができました。2026年１月には採用した高スキル人材のみで構成される顧客対応の専門チームを立ち上げ、住宅ローンの申込後速やかに、顧客に対する架電やチャットによる直接コンタクトを実施する取り組みを開始いたしました。これまでも申込いただいた顧客への直接コンタクトは行っており、最終的に実行直前には100％コンタクトを実現しておりましたが、体制上の制約もあり早期に直接コンタクトできていた件数は限られておりました。新チームを組成したことによって、より多くの顧客への土日も含めた早期の直接コンタクトが可能となりました。今後も当社の強みであるローンプラザの維持・強化に継続的に取り組んでまいります。２つ目は、システム改善による顧客利便性向上です。2025年10月には住宅ローンにおける手続きに、オンライン上で本人確認を完結させる仕組み（ｅＫＹＣ）を導入いたしました。これにより本人確認に必要な郵送手続き等が不要となり顧客利便性が大きく向上しただけでなく、当社における事務・郵送コストを大幅に削減いたしました。今後も顧客の利便性を向上するべく、手続き・システムの改善に取り組んでまいります。

その他、アパートローン債権等の購入・証券化による収益確保にも取り組みました。

住宅市況は、住宅価格の高騰により新規着工件数が減少する中、提携ハウスメーカーの住宅販売を金融面からサポートする役割がより一層求められているため、フラットの商品性改善に継続して取り組むことによって、提携ハウスメーカーの新規受注創出に取り組んでまいります。

 当事業年度における当社の住宅ローンの申込件数は16,399件(前年度比97.8％) 、融資実行件数は2,804件(同70.1％)、融資実行金額は139,308百万円(同67.4％)となりました。また、期末における住宅ローン残高は23,452億円(前年度比100.6％)となりました。なお、申込される顧客のうち、当社以外の金融機関から借り入れるなど、辞退する場合もありますので、申込の全てが融資実行されるわけではございません。

以上の結果、第23期事業年度の決算につきましては、営業収益11,429,971千円(前年度比107.2％)、営業費用10,098,214千円(同105.2％)、営業利益1,331,757千円(同124.7％)、当期純利益834,960千円(同117.9％)となりました。

　　　　　なお、当社は住宅ローン事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。
 

②　キャッシュ・フローの状況

当事業年度における現金及び現金同等物(以下「資金」)の残高は、13,508,816千円と、前事業年度末に比べ6,169,649千円増加となりました。

当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

(営業活動によるキャッシュ・フロー)

当事業年度において営業活動により減少した資金は、178,809,466千円(前事業年度は76,828,459千円の減少)となりました。これは、主に税引前当期純利益1,220,961千円、減価償却費1,357,568千円、営業立替金の減少4,309,934千円、前受金の増加1,124,052千円、預り金の増加2,339,785千円、利息及び配当金の受取額4,351,674千円があったものの、受取利息及び受取配当金4,503,195千円、営業貸付金の増加187,022,198千円、未収入金の増加1,742,982千円があったこと等によるものであります。

(投資活動によるキャッシュ・フロー)

当事業年度において投資活動により増加した資金は、103,445,753千円(前事業年度は82,313,671千円の増加)となりました。これは主に投資有価証券の売却及び償還による収入108,181,971千円、無形固定資産の取得による支出1,927,925千円、投資有価証券の取得による支出2,701,426千円によるものであります。

(財務活動によるキャッシュ・フロー)

当事業年度において財務活動により増加した資金は、81,533,363千円(前事業年度は6,121,572千円の減少）となりました。これは、主に短期借入金の増加による収入62,282,767千円、コマーシャル・ペーパーの増加による収入9,992,095千円、長期借入れによる収入10,900,000千円、長期借入金の返済による支出1,500,000千円によるものであります。

③　特定金融会社等の開示に関する内閣府令に基づく貸付金(営業貸付金及びその他の営業貸付債権)の状況

「特定金融会社等の開示に関する内閣府令」(平成11年５月19日　大蔵省令第57号)に基づく、提出会社における貸付金の状況は次のとおりであります。

ⅰ) 貸付金の種別残高内訳

(注) 上記は、債権流動化により残存として評価した劣後信託受益権を含んでおりません。

ⅱ) 資金調達内訳

(注) 上記は、2026年４月２日返済の借入を除いております。

ⅲ) 業種別貸付金残高内訳

(注) 上記は、債権流動化により残存として評価した劣後信託受益権を含んでおりません。

ⅳ) 担保別貸付金残高内訳

(注) 上記は、債権流動化により残存として評価した劣後信託受益権を含んでおりません。

ⅴ) 期間別貸付金残高内訳

(注) 期間は、約定期間によっております。

(注) 上記は、債権流動化により残存として評価した劣後信託受益権を含んでおりません。

④　生産、受注及び販売の実績

当社は住宅ローン事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。

ⅰ) 営業収益内訳

当事業年度における営業収益の内訳は次のとおりです。
　受取手数料が前年度比で減少した主な理由は、融資実行金額が減少したことによるものです。

営業貸付金利息が前年度比で増加した主な理由は、当期営業貸付金残高の増加によるものです。

その他の金融収益が前年度比で増加した主な理由は、前年度に日銀の利上げによる配当の減少があり、当年度は営業貸付金の信託譲渡により、信託残高が積み上がり、受益権から得られる受取配当金の金額が増加したことによるものです。

その他の営業収益が前年度比で減少した主な理由は、営業貸付金の信託譲渡による債権譲渡益が減少したことによるものです。

(注) １．四捨五入の関係で、「金額」と「構成比」の内訳と合計は一致しません。

(注) ２．主な相手先別の営業収益に対する割合は次の通りであります。

(注)　当社は、「独立行政法人住宅金融支援機構」より委託を受けて、住宅ローンの債権回収(サービシング業務)を行っており、この対価として、住宅ローン残高に応じたサービシングフィーを受け取っております。

ⅱ)  商品別融資実行件数および融資実行金額

当事業年度における主要な住宅ローンの融資実行件数及び金額の内訳は次のとおりです。

(２)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりです。 

なお、文中の将来に関する事項は、有価証券報告書提出日現在において判断したものであります。
 

①　重要な会計方針及び見積り

当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。
この財務諸表の作成にあたっては、当事業年度末における資産、負債の報告金額及び収益、費用の報告金額に影響を与える見積り、判断及び仮定を使用することが必要となります。当社の経営陣は財務諸表作成の基礎となる見積り、判断及び仮定を過去の経験や状況に応じ合理的と判断される入手可能な情報により継続的に検証し、意思決定を行っております。しかしながら、これらの見積り、判断及び仮定は不確実性を伴うため、実際の結果と異なる場合があります。 

②　当事業年度の経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

営業の状況

当事業年度末における当社の住宅ローン残高（買取型、保証型、変動ローン及びその他プロパーローンの残高の合計額）は、前事業年度末比0.6％増加の23,452億円となりました。また、当事業年度の当社の主要商品であるフラット35(買取型及び保証型)及び変動ローンの融資実行金額に関して、前事業年度比32.6％減少の1,393億円となりました。

経営成績の分析

(営業収益)

営業収益は、受取手数料が250,238千円の減少、営業貸付金利息が66,603千円の増加、その他の金融収益が1,276,095千円の増加、その他の営業収益が325,267千円減少したことにより、前事業年度末比767,193千円増加の11,429,971千円となりました。

(営業利益・経常利益)

営業利益は、販売費及び一般管理費が144,592千円減少、金融費用が361,027千円、その他営業費用が286,411千円の増加により、前事業年度末比264,347千円増加の1,331,757千円となりました。また、経常利益は前事業年度末比204,614千円増加の1,220,961千円となりました。

(当期純利益)

法人税、住民税及び事業税並びに法人税等調整額の合計386,000千円を計上しましたが、当期純利益は、前事業年度末比127,095千円増加の834,960千円となりました。

経営成績の分析の詳細は、「第２　事業の状況　４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（１）経営成績等の状況の概要」に記載のとおりであります。

財政状態の分析

(資産の部)

現金及び預金が6,169,650千円、営業貸付金が78,456,659千円、ソフトウェア仮勘定が1,087,206千円、投資有価証券が2,732,190千円、破産更生債権等が646,257千円、未収入金が1,768,276千円、長期未収収益が954,403千円増加しましたが、当事業年度末の総資産は、営業立替金が4,309,934千円減少したことにより、前事業年度末比86,508,897千円増加の249,757,532千円となりました。

(負債の部)

当事業年度末の負債は、短期借入金が62,282,767千円、１年内償還予定の社債が3,000,000千円、１年内返済予定の長期借入金が3,500,000千円、コマーシャル・ペーパーが9,992,095千円、前受金が1,124,053千円、預り金が2,457,961千円、長期借入金が5,900,000千円増加したのに対し、社債が3,000,000千円減少したことにより、前事業年度末比85,755,981千円増加の233,274,973千円となりました。

(純資産の部)

当事業年度末の純資産は、当期純利益の積上げによる繰越利益剰余金が834,960千円増加し、配当金を141,500千円支払ったことにより、前事業年度末から752,916千円増加の16,482,558千円となりました。

この結果、自己資本比率は6.5％となりました。

財政状態の分析につきましては、「第２　事業の状況　４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（１）経営成績等の状況の概要」に記載のとおりであります。

キャッシュ・フローの分析

当事業年度のキャッシュ・フローの分析につきましては、「第２　事業の状況　４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　(１)経営成績等の状況の概要　②　キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

当社の経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「第２　事業の状況　３　事業等のリスク」に記載のとおりであります。
 

当社の資本の財源及び資金の流動性につきましては、次のとおりです。
  当社は資金を安定的に調達することを基本方針としております。今後も引き続き債権の流動化を主要な資金調達手段としつつ、複数かつ有力な金融機関と良好な取引関係を維持し継続的に借入を行っていくとともに、資本市場におけるコマーシャル・ペーパー及び無担保普通社債の発行により、資金調達の多様化を図っていきます。
 

③　重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。この財務諸表を作成するにあたって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。
　財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第５　経理の状況　１　財務諸表等　（１）財務諸表　注記事項　（重要な会計上の見積り）」に記載しております。

なお、当該将来に関する事項については、社内で合理的な根拠に基づく適正な検討を経たものであります。

５ 【重要な契約等】

重要な契約は以下の通りです。

注　期限が定められておりますが、毎年更新するものです。

６ 【研究開発活動】

該当事項はありません。

第３ 【設備の状況】

１ 【設備投資等の概要】

当社は住宅ローン事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。

当事業年度の設備投資については、工具、器具及び備品、ソフトウエア開発に関する設備投資を実施しております。なお、有形固定資産のほか、無形固定資産への投資を含めて記載しております。当事業年度の設備投資は総額742,275千円であります。このうち主なものは、複合機等取得による備品10,464千円、アプリ開発や新商品開発により取得したソフトウエア731,811千円であります。

なお、当事業年度において重要な設備の除却、売却はありません。

２ 【主要な設備の状況】

当社は住宅ローン事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。

(注)　従業員数の(　)は、臨時雇用者数を外書きしております。

３ 【設備の新設、除却等の計画】

重要な設備の新設・除却等の計画はありません。

第４ 【提出会社の状況】

１ 【株式等の状況】

(1) 【株式の総数等】

① 【株式の総数】

② 【発行済株式】

(注) １．発行する全部の株式について、譲渡による株式の取得について取締役会の承認を要する旨の定めを設けております。

２．単元株制度は採用しておりません。

(2) 【新株予約権等の状況】

① 【ストックオプション制度の内容】

該当事項はありません。

② 【ライツプランの内容】

該当事項はありません。

③ 【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。

(3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。

(4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

(注)　有償第三者割当

(5) 【所有者別状況】

(6) 【大株主の状況】

(注)　当社から大株主への出資はありません。

(7) 【議決権の状況】

① 【発行済株式】

② 【自己株式等】

該当事項はありません。

２ 【自己株式の取得等の状況】

該当事項はありません。

３ 【配当政策】

当社では、株主に対する利益の還元を経営上の重要な施策の一つとして位置づけており、健全な財務体質を維持し、持続的な成長と経営環境の変化に対応するために必要な内部留保資金を確保しつつ、業績に応じた株主への利益還元を、金銭による剰余金の配当として年２回行うことを基本方針とします。

なお、当社は会社法第459条第１項の規定に基づき、取締役会の決議をもって剰余金の配当等を行うことが出来る旨、定款に定めております。

当事業年度の剰余金の配当につきましては、継続的な安定配当の基本方針のもと、１株あたり8,347.50円としております。

内部留保資金は、長期的に安定した経営基盤を確保するための財務体質の強化及び継続的な事業の成長と経営環境の変化に対応するための資金として活用していく考えであります。

 
なお、当社は中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。
 
(注)　基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

４ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】

(1) 【コーポレート・ガバナンスの概要】

１) コーポレート・ガバナンスに関する基本的考え方

当社は、「会社運営方針」にて、顧客の利益保護の観点から、法令等遵守及び適正な業務運営を確保するための内部管理態勢の確立及び整備を最重要課題の一つとして経営を行うこととし、経営陣が率先して法令等遵守態勢を確立することとする旨を基本理念と位置付け、顧客、従業員、投資家等の様々なステークホルダーの期待に応えつつ業務を遂行しております。

２) コーポレート・ガバナンスに関する体制整備及び運用の状況

①　会社の機関の内容

当社は、2025年11月27日付で、持株会社体制へ移行するとともに、指名委員会等設置会社から監査役会設置会社へと会社体制を変更いたしました。コーポレート・ガバナンスの強化と経営の透明性を図るため、取締役会及び監査役会を中心とする監督・監査体制を整備し、取締役会による経営の重要事項に関する意思決定及び業務執行の監督並びに監査役及び監査役会による取締役の職務執行の監査を通じて、適正な経営管理体制を構築しております。

また、当社における重要な経営上の意思決定事項については、法令、定款及び社内規程に基づき、親会社である日本住宅ローングループ株式会社の承認を得ることとしております。日本住宅ローングループ株式会社の役員は社外取締役が過半数を占めており、従前、当社において社外取締役として経営の監督機能を担っていた者が引き続き社外取締役に就任し、グループ全体の視点から当社を含む子会社の経営に対する監督機能を果たしております。このため、持株会社体制移行後においても、独立した立場からの監督・牽制機能は実質的に維持されているものと認識しております。

取締役会は、本有価証券報告書提出日現在、取締役14名(内１名は社外取締役)で構成されており、原則として隔月に１回以上開催するほか臨時に必要があるとき開催し、法令、定款、取締役会規則に基づき、重要事項の決定、業務執行状況の確認を行っております。

監査役会は、監査役３名(内２名は社外監査役)で組織されており、原則として隔月に１回以上開催し、取締役の職務の執行を監査し、監査報告の作成等を行います。

当社は、取締役会の決議に基づき迅速かつ効率的に業務を執行するため、決裁権者を定めた上で責任の明確化を図るとともに、必要に応じて原則として毎月１回開催される役員会議で意見交換や合意形成を行っております。

なお、2026年６月26日開催予定の定時株主総会の議案（決議事項）として、「取締役選任の件」「監査役選任の件」を上程しております。当該決議が承認可決されますと、当社の取締役会および監査役会は、取締役12名(内１名は社外取締役)、監査役３名(内２名は社外監査役)で構成される予定です。

②　コーポレート・ガバナンスの体制図

本有価証券報告書提出日現在におけるコーポレート・ガバナンス体制(内部統制システムを含む)の概要は以下のとおりです。

(概要図)

(注)　2026年６月26日開催予定の定時株主総会の議案（決議事項）として、「取締役選任の件」「監査役選任の件」を上程しております。当該決議が承認可決されますと、当社の取締役会および監査役会は、取締役12名(内１名は社外取締役)、監査役３名(内２名は社外監査役)で構成される予定です。

③　内部統制システム及びリスク管理体制の整備状況等

ａ．取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

取締役会における法定専決事項の他、コンプライアンス管理その他重要な意思決定事項について、取締役会及び取締役の権限、責任を明確に定めることとしております。

ｂ．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

ⅰ) 取締役の職務執行に係る資料の保存及び管理は「文書管理規則」などの社内規則等に定めるところによることとしております。

ⅱ) 前号の社内規則等に定めのない資料で、監査役会又はその選定する監査役が一定期間保存するのが相当と判断した場合は、その都度資料作成者に指示することとしております。

ｃ．損失の危険の管理に関する規程その他の体制

ⅰ) 事業推進に伴う損失の危険(以下、「リスク」といいます)の管理に関する体制や施策等を整備することとしております。

ⅱ) リスクを総合的に管理するため、リスク管理部を設置し、社内規定上５つのリスク(法令・コンプライアンスリスク、システムリスクを含むオペレーショナルリスク、資金流動性リスク、市場リスク、信用リスク)の特定・評価・分析・検証を行い、リスク管理に関する企画立案・推進等を行うこととしております。

ⅲ) 事業継続性の観点から、自然災害、システム障害、人為的な災害、パンデミックなどの危機が発生した場合において円滑に事業継続、事業復旧を行うための措置を講じております。

ⅳ）リスクが顕在化し、事業に重大な影響を及ぼすことが予測される場合には、「リスク管理規則」等に定めるところにより影響を極小化すべく対応し、取締役会に報告することとしております。

ｄ．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

ⅰ) 重要事項につき多面的な検討、審議を行うための会議体（役員会議）を設置しております。

ⅱ) 年度計画の策定、見直し、業績の管理については取締役会で審議報告しております。

ⅲ) 目標の明確な付与、採算の徹底を通じて市場競争力の強化を図るために、目標値を事業計画として策定し、これに基づき業績管理を行い、取締役会に報告することとしております。

ｅ．使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

ⅰ) 就業規則を社内情報共有システムに掲示し、使用人に周知徹底を図ることとしております。

ⅱ) 法令遵守活動を行う内部管理部門を設置し、定期的に従業員の研修を実施することとしております。

ⅲ) 業務運営の状況を把握し、その改善を図るために、内部監査を実施することとしております。

ｆ．当社及び親会社における業務の適正を確保するための体制

ⅰ) 当社では、業務執行に関する全社的な課題、各部門の担当業務に関する課題等について、迅速に検討し対応するため、各種委員会(リスク管理委員会、新商品委員会、情報システム化委員会等)を設置しております。

ⅱ) 当社及び親会社である日本住宅ローングループ株式会社は、コンプライアンス体制等に関する日本貸金業協会の規則等を参考にしつつ、コンプライアンス体制、リスク管理体制等を構築し、業務の適正化を図ることとしております。

ｇ．反社会的勢力との関係遮断

反社会的勢力との関係を一切遮断し排除するため、基本方針を定め反社会的勢力に係る不祥事の未然防止と事案発生時の適正な対応を実現することを図り、規則・体制等を整備するほか外部専門機関との連携を強化するなど管理体制の強化に努めております。

ｈ．監査役の職務の執行のために必要なものとして法務省令で定める事項

ⅰ) 監査役の職務を補助すべき使用人に関する事項

監査役の職務の補助は、社長室及び秘書室に所属する使用人が行うこととしております。

ⅱ) 監査役の職務を補助すべき使用人の取締役からの独立性に関する事項

前号の使用人は、監査役の職務補助に関し、取締役の指揮命令に服さないこととしております。

ⅲ) 監査役の当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項

事務局及び監査役の事務を補助する補助人は、監査役の事務に関する事項について、監査役の指示に従うこととします。

　　ⅳ) 取締役及び使用人が監査役会に報告をするための体制その他監査役会への報告に関する体制

(ⅰ) 監査役は、取締役会ほか重要な会議に出席することができることとしております。

(ⅱ) 取締役は、特に重要な事項を監査役会及び監査役会の選定する監査役に報告しなければならないこととしております。

(ⅲ) 取締役、担当管理職その他の使用人は、監査役会の要求があった場合には、監査役会に出席し、必要な資料を添えて職務の執行について説明しなければならないこととしております。また、監査役会の選定する監査役の要求があった場合においても、同様の説明義務を負うこととしております。

ⅴ)上記ⅳ)の報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制

   当社は、当社の監査役会へ報告を行った者に対し、当該報告を行ったことを理由として不利な取扱いを行うことを禁止することとします。

ⅵ)当社の監査役の職務の執行について生ずる費用または債務の前払または償還の手続その他の処理に係る方針に関する事項

   監査役が、その職務の執行について生ずる費用の前払いまたは償還等の請求をしたときは、当該監査役の職務の執行に必要でないと認められた場合を除き、速やかに当該費用または債務を処理することとします。

　　ⅶ)その他監査役会の監査が実効的に行われることを確保するための体制

(ⅰ) 監査役会は、取締役及び重要な使用人から定期的に事業の状況について聴取を実施する機会を設けると共に、代表取締役、会計監査人とそれぞれ定期的な意見交換を行う機会を設けることとしております。

(ⅱ) 専門性を要する案件については、必要に応じ顧問弁護士、会計監査人に意見を求めることとしております。

(ⅲ) 監査役会は、会計監査人から監査計画を事前に受領し、定期的に監査実施報告を受領するほか、必要に応じて監査実施状況の聴取を行います。また、会計監査人との監査契約は、監査役会の事前承認を必要とすることとしております。

(ⅳ) 内部管理部門は、内部通報窓口への通報状況とその処理の状況を定期的に監査役会に報告することとします。また、内部通報窓口への通報内容が監査役会の職務の執行に必要な範囲に係る場合及び通報者が監査役会への通報を希望する場合は速やかに監査役会に通知することとします。

ｉ．リスク管理体制

当社では、「リスク管理規則」に基づき業務における会社内外の様々なリスクを迅速かつ正確に把握し、合理的かつ最適な方法で統合的リスクおよび危機を管理する体制を設けております。

ⅰ) 代表取締役の諮問機関としてリスク管理委員会を設置し、会社全体のリスク事象の把握および顕在化したリスク事象に対する評価・対応の確認等統合的なリスク管理を行っております。なお、リスクの重要性に応じて、取締役会にリスク管理に関する状況を報告する仕組みとなっております。

ⅱ) 当社の危機管理体制としては、事業継続計画に基づき、定期的に訓練を実施することにより、円滑な事業継続、事業復旧のために必要な措置を講じる体制を整えております。

④　内部統制システムの運用状況

当社では、業務の適正を確保するための体制に関する基本方針に基づいて、体制の整備とその適切な運用に努めております。

ａ．コンプライアンスに対する取組みの状況

ⅰ) 当社の役職員全員を対象としたコンプライアンス研修を実施しております。

ⅱ) 社内規定に基づき内部通報制度を構築しております。

ⅲ) 内部監査につきましては、取締役会で承認された内部監査計画に基づき、内部監査部門(４名)が実施しております。

ｂ．職務執行の適正及び効率性の確保に対する取組みの状況

ⅰ) 本有価証券報告書提出日現在、当社の役員会議は、社外取締役を除く取締役で構成されており、重要事項について多面的な検討、審議を行っております。

ⅱ) 役員会議にて審議、合意形成を行うことで、取締役会における意思決定の迅速化・効率化を図っております。なお、当期に開催された役員会議のうち、重要事項については、「決裁規則」に定められた規程に則って決裁文書が起案・審議され、承認されています。また、その記録は、「文書取扱・保管・廃棄細則」に基づき、保管・管理されております。

ｃ．リスク管理及び危機管理に対する取組みの状況

ⅰ) 当社のリスク管理については、リスク管理部が「リスク管理規則」に基づき、統合的リスク管理を行っております。

ⅱ) 新規の商品の取扱い及び新規の業務の開始その他、リスクを伴う業務の執行にあたっては、新商品委員会を経て、取締役会への付議を適切に行っております。

ⅲ) 各リスク管理部門は、リスクのモニタリングを定期的に実施することにより、リスク管理の徹底を図り、リスク管理委員会においてリスク担当の管掌役員が統合的にリスクの発生やその対応状況等について報告しております。

ⅳ) リスク管理委員会は、代表取締役、取締役及び内部管理部門関連の部長で構成され、会社全体のリスク事象の把握及び顕在化したリスク事象に対する評価・対応の確認を行い、将来的に予見されるリスクについて回避・軽減策を検討し、重大なリスク顕在化後には、全社的な対応策の検討をします。同委員会は、１か月に１回定期的に開催しております。

ⅴ) 当社の危機管理については、自然災害、内部又は外部に起因するシステム障害、人為的な災害、パンデミック等が発生した場合を想定して、事業継続計画(包括BCP：Business Contingency Plan)を策定し、定期的に訓練を実施しております。

ｄ．セキュリティ管理に関する取組みの状況

当社は、情報資産の保護に関する会社の基本方針(セキュリティポリシー)に基づき、情報資産の保護のために注力しております。組織として、セキュリティ管理本部を設置し、セキュリティ管理本部長のもと情報資産の適切な利用と保護および社員のセキュリティに関する教育に努めております。

また、セキュリティ管理の適正維持の観点より、原則年１回外部の監査法人によるシステム監査を受けております。

さらに、一般財団法人日本情報経済社会推進協会よりプライバシーマークを取得し、個人情報保護方針のもとに個人情報保護の管理・運営を徹底しており、今後も向上を図って参ります。

⑤　取締役の定数

当社に取締役16名以内を置く旨定款に定めております。

⑥　取締役の選任の決議要件

当社の取締役の選任は株主総会の決議をもって行い、当該決議については、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主の出席を要し、その議決権の過半数をもって行う旨及び取締役の選任の決議については、累積投票の方法によらない旨を定款に定めております。

また、取締役の選任については、親会社である日本住宅ローングループ株式会社の取締役会の承認を得ることとしております。

⑦　役員の報酬

⑧　取締役の責任免除及び責任限定契約の内容の概要

当社は、取締役会の決議をもって、取締役(取締役であったものを含む。)の会社法第423条第１項の賠償責任について法令に定める要件に該当する場合には賠償責任額から法令に定める最低責任限度額を控除して得た額を限度として免除することができる旨を定款に定めております。

また、当社は、社外取締役との間で、会社法第423条第１項の賠償責任について、法令に定める要件に該当する場合には賠償責任額を限定する契約を締結することができる(ただし、当該契約に基づく賠償責任の限度額は金500万円以上であらかじめ定めた金額と法令の定める最低責任限度額とのいずれか高い額とする)旨を定款に定めております。

また、当社は、会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契約を保険会社との間で締結、更新しております。被保険者が会社の役員としての業務につき行った行為(不作為を含む。)に起因して損害賠償請求がなされたことにより、被保険者が被る損害賠償金や争訟費用、緊急費用等を当該保険契約により填補することとしております。保険料は全額当社が負担しております。なお、贈収賄などの犯罪行為や意図的に違法行為を行った役員自身の損害等は補償対象外とすることにより、役員等の職務の執行の適正性が損なわれないように措置を講じております。

⑨　株主総会決議事項を取締役会で決議することができることとした事項

イ．剰余金の配当の決定機関

当社は、会社法第459条第１項各号に定める事項について、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議により定める旨を定款に定めております。これは、剰余金の配当等を取締役会の権限とすることにより、株主への機動的な利益還元を可能にするためであります。

ロ．取締役の責任免除

当社は、取締役が、職務の遂行にあたり期待される役割を十分に発揮できるようにするため、会社法第426条第１項の規定により、取締役会の決議によって、取締役(取締役であった者も含む。)の会社法第423条第１項の責任を、法令の限度において免除することができる旨を定款に定めております。

⑩　株主総会の特別決議要件

当社では、株主総会の円滑な運営を行うことを目的として、会社法第309条第２項に定める特別決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行う旨を定款に定めております。

⑪　取締役会の活動状況

2025年11月27日開催の臨時株主総会において定款の変更が決議されたことにより、当社は同日付をもって指名委員会等設置会社から監査役会設置会社に移行しております。

当事業年度中は、監査役会設置会社への移行前において取締役会を８回開催しており、監査役会設置会社への移行後は、９回の取締役会を開催しております。

個々の取締役の出席状況については次のとおりであります。

当社の取締役会は、取締役への一定の権限委譲を行うと共に、モニタリング機能をさらに強化することで、経営陣による適切なリスクテイクと迅速かつ果断な意思決定を促していきます。特に、人的資本を含む経営資源や戦略の実行が、経営陣により適切に行われていることを実効的に監督していきます。また、リスク・危機管理体制を始めとした内部統制体制の整備が取締役会の責務であることを認識し、これらの体制を適切に構築・運用していきます。

当事業年度の取締役会においては、新商品の導入等について個別に検討を行ったほか、取締役からの執行報告を定期的に行っています。

⑫　指名委員会の活動状況

2025年11月27日開催の臨時株主総会において定款の変更が決議されたことにより、当社は同日付をもって指名委員会等設置会社から監査役会設置会社に移行しております。

当事業年度中は、監査役会設置会社への移行前において、当社は指名委員会を２回開催しており、個々の指名委員の出席状況については次のとおりであります。

⑬　報酬委員会の活動状況

2025年11月27日開催の臨時株主総会において定款の変更が決議されたことにより、当社は同日付をもって指名委員会等設置会社から監査役会設置会社に移行しております。

当事業年度中は、監査役会設置会社への移行前において、当社は報酬委員会を２回開催しており、個々の報酬委員の出席状況については次のとおりであります。

(2) 【役員の状況】

１)2026年６月25日(有価証券報告書提出日)現在の当社の役員の状況は、以下の通りです。

①　役員一覧

男性　15名　女性　２名　(役員のうち女性の比率11.8％)

(注) 　１．取締役　片岡義広は社外取締役であります。

       ２．取締役の任期は2026年３月期にかかる定時株主総会終結の時までであります。

       ３．監査役　小栗悟、髙橋正太は社外監査役であります。

       ４．監査役の任期は2029年３月期にかかる定時株主総会終結の時までであります。

２）2026年６月26日開催予定の定時株主総会の議案（決議事項）として、「取締役選任の件」「監査役選任の件」を上程しております。当該決議が承認可決されますと、当社の役員の状況及びその任期は、以下の通りとなる予定です。

なお、役員の役職等については、当該定時株主総会の直後に開催が予定される取締役会の決議事項の内容（役職等）を含めて記載しています。

①　役員一覧

男性　15名　女性　０名　(役員のうち女性の比率０％)